조지백 지분 유한회사가 주식투자를 공개적으로 발행하는 위험 특별 공고

(이하'발행자'는 2, 465만 주 인민폐 일반주 (A 주)를 최초로 공개해 2012년 7월 4일 (T 일)는 심천증권거래소 거래소 거래시스템, 인터넷 아래 전자화 플랫폼을 발행한다.

발행자와 추천인 (주급 판매상)은 투자자들에게 다음의 내용을 주목해 달라고 특별 제안했다.

1, 중국 증권회와 다른 정부 부처는 이번 발행에 대한 어떤 결정이나 의견에도 불구하고 발행자의 투자가치 또는 투자자의 수익에 대해 실질적 판단이나 보증을 하지 않는다.

어떤 상반된 성명은 모두 허위적인 진술이다.

2, 이번 발행 신청 투자자, 2012년 6월 25일에 실린'절강조치백복식 주식 주식 주식 유치 의향서 발행 의향서 발행 의향서 전문, 특히'중대 사항 '및'벤처요인' 장절, 발행자의 모든 위험 요소를 충분히 이해하고 경영 상황 및 투자 가치를 신중하게 판단하고 투자 결정을 심의하고 있다.

발행자는 정치, 경제, 업계, 경영 관리 수준의 영향을 받아 경영 상황이 변화할 수 있으며, 이에 따른 투자 벤처는 투자가 스스로 부담해야 한다.

3, 이번 사이트에서 발행한 주식 무유통제한 및 쇄정 안배, 이번 발행한 주식은 상장 거래소에서 거래되는 날부터 유통되기 시작한다.

투자자들은 상장 첫날 주식 유통량 증가로 인한 투자 위험에 주의해야 한다.

4. 발행인 업계는 의류 및 기타 섬유제품 제조업으로, 중증 지수 유한회사가 발표한 업계는 최근 한 달 평균 동시 흑자 흑자 흑자율은 22.45배 (2012년 6월 29일), 투자자 결정 시 참고해주세요.

이번 발행 가격은 23.00원 /주식이 대응한 2011년 노점 이후 시장 흑자는 24.73배로 최근 한 달 평균 시황 흑자 10.16%를 넘어 미래 발행자 평가 수준이 업종의 평균 시황 수준으로 귀환, 주가 하락으로 신주 투자자들에게 피해를 주는 위험을 초래한다.

5, 발행자 이번 모금 프로젝트 계획은 38050.05만원이다.

이번 발행 계획에 따라 모집 자금량은 56,695만원으로 발행자 계획에 필요한 자금량을 초과해 비중이 49.00% 를 넘어 모금으로 순자산 규모를 크게 증가시켜 발행자의 생산 경영 모드, 경영관리와 위험 통제력, 재무 수준, 이익 및 주주 장기 이익에 중요한 영향을 미칠 위험이 있다.

6, 시장 위험

(1) 시장 경쟁이 치열한 위험

본사의 전통

기업이 많아 업계 장벽이 비교적 낮아서 충분한 경쟁업에 나섰다.

본사 주요 제품은 조치백 브랜드의 직업복, 남성복 및 캐주얼 의상 등 직업 시장의 잠재경쟁 경쟁자들이 많다.

현재 같은 업계 경쟁 상대 야고르, 보희조, 케노코, 히누엘, 세노스, 케스, 이랑 등은 이미 자본 시장의 자금을 모아 생산 규모를 넓혔고, 상장 브랜드에서 직업 의상 생산 및 경영은 비교적 쉽고 잠재적 시장 경쟁이 치열하다.

동시에 국제 브랜드가 중국에 진입하여 고급 시장을 점령하고 중단 시장에 점차 침투하고 있다.

의류 기업은 이미 품질, 가격, 브랜드, 규모, 광고 홍보, 비즈니스 모델, 상품 채널 등 전방위에서 경쟁을 벌이고 있다.

이 회사와 비교하면 우리 회사는 총괄 판매 규모와 시장 점유율 등의 차이가 있다.

발행자가 시장 점유율과 경쟁력을 제때에 높이지 못하면 더욱 치열하고 복잡한 시장 경쟁에 대비하면 제품 시장 점유율과 이익 수준이 하락할 위험에 직면할 것이다.

(2) 거시적 경제 파동 및 중대 사건에 가져온 경영 위험

의류 업계는 전 세계 거시경제 발전의 지속적인 안정 발전에 의존하고 있다.

거시경제가 지속적인 파동이 발생하거나 다른 중대한 사건이 발생하면, 시장의 의류 수요가 떨어지면 우리 회사의 재무 상황과 경영 실적이 영향을 받게 될 것이다.

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7 、경영 위험

(1) 제품 품종에 너무 집중하는 위험

회사는 현재 주로 직업복의 생산과 판매에 종사하고 있으며 주영제품은 상대적으로 집중되고 있다.

2009년, 2010년, 2011년 직업복 판매 수입이 주영 업무수입을 차지한 비율은 각각 78.84%, 82.28%, 86.87%였다.

만약 회사의 고객 경영 상황이 악화되고, 구매자, 혹은 시장이 직업복 수요를 낮추면, 회사의 판매 수입과 이윤이 감소하는 위험이 있다.

(2) 제품 판매 계절성 파동 위험

기업사업단위는 직업 포장 정기 주기에 집중돼 하반기에 따라 계절의 의류 가격이 비교적 큰 차이가 있기 때문에 직업복 업계의 판매는 일정한 계절적 규율을 가지고 있다.

보고서 기간에 회사 2009년, 2010년, 2011년 하반기에 이뤄진 직업 영업수입은 이 제품의 당년 총수입의 비중은 각각 72.71%, 65.41%, 57.52%로 집계됐다.

회사의 주요 제품 판매의 계절적 파동으로 회사의 생산 경영과 판매 수입이 일정한 계절적 특징을 보여 회사의 경영 실적, 현금 유량의 안정성에 불리한 영향을 미칠 수 있다.

(3) 재고잔액이 비교적 큰 위험

보고기간 내에 회사의 재고잔액이 해마다 커지고, 재고품이 유동자산의 비율이 해마다 증가하고 있다.

보고기 각 기말, 회사 재고품 주요 구성 및 회전 상황은 다음과 같다.

프로젝트

2011.12.31

2010.12.31

2009.12.31

재고 잔액 (만 원)

15,317.67

11,710.83

7,33.37

그중: 원자재 (만원)

3,797.91

3,055.80

1,832.68

재고 상품 (만 원)

10,325.55

7,043.51

4, 352, 93.

재고금액 (만 원)

12,833.40

9,509.08

5,700.73

재고품 순액은 유동 자산의 비율을 차지한다.

40.88%

33.62%

30.13%

연간 재고품 회전율이 되다.

2.83

2.74

2.99

회사 재고품은 정상 생산 경영 과정에서 형성된 것으로 보고 기간 내에 회사 재고잔액이 해마다 늘어나 회사의 많은 운영 자금을 점용했다. 미래가 회사의 경영 환경에 불리한 변화나 경쟁이 심해지면 재고상품 등 재고품의 가격이 떨어지거나 변환될 수도 있고, 발행자의 경영 실적에 불리한 영향을 미친다.

(4) 대리상과 가맹상 관련 관리의 위험

회사 직업복 판매는 직영 직업 마케팅 센터 위주, 대리상 판매 모델로, 소매 전매시장은 직영점과 특허가맹점과 결합된 판매 모델을 취한다.

2011년 12월 31일까지, 회사는 전국 25개 성, 자치구, 직할시에서 총 13개 직영 마케팅 센터, 48개 직영점, 동시에 6개 대리상, 156개 특허가맹 업체를 도입했다.

회사는 각각 대리상, 가맹상과 대리 계약, 특허 경영 계약을 체결하여 대리상, 가맹상 각 방면에 대해 규범을 진행한다.

그러나 대리상, 가맹상은 업무상 회사의 통제를 받고, 사람, 재물 모두 회사에 독립하고 경영계획도 그 업무 목표와 위험에 대한 선호에 따라 결정된다.

회사 관리 수준의 향상은 대리상 및 가맹상 수가 지속적으로 증가하는 속도나 일부 대리상과 가맹상들의 경영 취지에 따라 회사의 브랜드 경영 취지에 따라 회사의 브랜드 이미지와 미래 발전에 불리한 영향을 미칠 것이다.

(5) 인적 자원 위험

회사의 처업은 노동집약형 업종에 속하고 노동력의 지속적인 공급이 매우 중요하다.

회사의 지속적인 발전은 설계, 구매, 생산, 판매 등 여러 부문 인력의 협력에 의존하고, 회사의 업무 규모가 커지면서, 노동력에 대한 수요가 점점 증가하고, 노동력이 제때에 자리에 서지 못하거나 기술이 회사의 경영에 불리한 영향을 미칠 위험을 가져올 수 있다.

(6) 인적 자원 원가 상승 위험

보고서 기간 내에는 회사 각 종업원들의 임금 수준이 해마다 상승하고 있으며 특히 2011년 인상폭이 비교적 커졌으며, 이 방면은 회사의 주영업무의 빠른 발전의 필요로, 한편, 또한 우리나라 동부 지역의 노동력 원가가 지속적으로 상승하는 데 따른 것이다.

만약 회사의 주영 업무가 미래에 지속적으로 성장하지 못하면, 이익 수준은 안정적으로 향상되지 못하고, 미래 인적 자원 원가 계속 상승하면 회사의 경영 실적과 정정

불리한 영향을 끼치다.

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8 、재무 위험

(1) 세수 혜택 변화의 위험

중화인민공화국 외상투자기업과 외국기업소득세법 (1991년 7월 1일부터 시행, 2008년 1월1일부터 폐지) 제7조와 제8조의 규정에 따르면 회사는 2007년도부터 기업소득세 2감반 혜택을 누리기 시작했다.

중화인민공화국기업소득세법 (2008년 1월 1일부터 실시) 및 《국무원에서 기업소득세 과제 혜택정책을 실시하는 통지 (국발 》) 는 2007년 2008년 기업소득세를 면제해 2009년도, 2010년도, 2010년도, 2011년도 12.5% 의 세율을 납부했다.

2012년부터 회사는 이런 세수 혜택을 받지 않고 회사의 순이익에 영향을 미칠 것이다.

(2) 계산금 리스크

보고서 기말, 발행자는 각각 8,303.19만원, 12,074.55만원, 11,183.25만원, 계산 금액이 커야 하는데, 구체적인 데이터는 다음과 같습니다.

프로젝트

2011 -12 -31

2010 -12 -31

2009 -12 -31

장부의 순액을 받아야 한다.

11,183.25

12,074.555

8, 303, 19.

유동 자산의 비율을 차지하다

35.62%

42.69%

43.88%

총자산의 비율을 차지하다

18.20%

24.47%

22.73%

회사의 업무의 부단한 발전과 규모의 확장됨에 따라 채무자 재무 경영 상황이 악화되면 수금은 기한 내에 회수하거나 회수할 수 없는 위험은 발행자 생산경영과 경영에 불리한 영향을 미칠 것이다.

(3) 광고비 대폭 변동 위험

2009 -2011년, 회사 광고비 지출은 각각 1,179.52만원, 1,381.03만원과 1,575.18만원으로 평온하게 성장했다.

미래 회사 광고비 총지출은 판매 수입의 3% 가량에 따라 기획해 광고비 지출을 영업 수입의 증가와 일치하게 한다.

미래 직업 시장 경쟁이 한층 더 심해지면, 브랜드의 보급, 마케팅 네트워크 배치와 실제 경영 상황에 따른 수요를 조정해 광고 투입 전략을 조정할 가능성이 높아지고, 광고비 지출이 크게 늘어나면 광고비 지출이 예상치 못했을 경우, 회사의 경영실적과 순이익에 불리한 영향을 미칠 수 있다.

9, 자금 투자 프로젝트 모집 위험

(1) 프로젝트를 모집하는 조직 벤처 실시

이번 모금은 다음 4개 항목에 "마케팅 네트워크 건설 프로젝트" "연산 20만개 양복, 100만개 고급 셔츠 생산 프로젝트" "설계 연구 개발센터 건설 프로젝트"와 "정보화 건설 프로젝트"

이 프로젝트의 실시 과정에서 거시경제, 시장 환경, 관리능력과 다른 돌발적인 원인으로 인한 투자 위험 영향 사업의 실시 과정을 배제하지 않고 자금투자 사업은 예상 수익에 이르는 위험에 도달할 수 없다.

(2) 마케팅 네트워크 건설 프로젝트 경영관리 위험

발행자는 이번 모금총액 중 26,785.05만 위안을 마케팅 네트워크 건설에 쓰일 것으로 예상하고 있으며 이 항목은 자금 투자총액의 70.39% 를 모집할 예정이다.

이 프로젝트는 전국 12개 주요 도시 건설집'패션 직업복 '직업의상 전시, 판매, 애프터서비스를 일체로 하는 직업 마케팅 센터와 7개 직영 이미지점.

사업이 실시된 후 회사 경영 규모는 더욱 확대되고, 기존의 관리 체계, 운영제도는 회사의 규모가 빠르게 발전하는 요구에 신속하게 적응하지 못하고, 회사가 손해를 보는 위험을 초래할 것이다.

(3) 순자산수익률이 떨어지는 위험

이번 발행 전 회사 2009년, 2010년 및 2011년 가권 평균자산수익률은 각각 18.06%, 27.96%, 29.98%였다.

이번 발행 후 회사의 순자산은 대폭 증가해 자금 투자 항목을 모집하는 데 필요한 건설기와 달산기, 회사의 순이익은 단기간 동기 대비 성장을 유지하기 어렵기 때문에 회사의 순자산수익률이 하락할 위험이 있다.

또 자금투자항목을 모집하는 것은 시장수요와 유행추세의 변화 등 시장 위험으로 예상수익을 실현하기 어렵고 자금투자사업이 건설된 후 순자산수익률이 여전히 높은 수준의 위험에 도달할 수 있다.

(4) 부동산 구입 위주의 위험

이번 모금 총액은 18,714만 위안 마케팅 네트워크를 구입하는 부동산, 724.31만원으로 생산항목을 구입하는 토지 사용권에 사용해 전체 구매 완료된 정상연도에서 회사는 부동산 상가 및 토지 이용권 노점 판매 합계 856.62만원, 25%의 소득세 영향 이후 회사의 순이익 영향은 642.46만원으로 2011년도 회사의 순이익의 6.82%를 차지했다.

이번 모금투자 사업이 예상 이익에 도달하지 못하면, 실제 수익이 예상보다 크게 떨어지면, 새로 늘어난 부동산상가나 토지 사용권 노점에서 회사의 경영실적과 순이익에 불리한 영향을 미칠 수 있다.

10 、관리 위험

(1) 실제 컨트롤 리스크

회사 실질적인 고소인은 지방연, 진영하와 진양인, 그중 지측은 진영하와 부부관계로 연연연되고, 진양인과 진영하가 남매관계다.

진영노는 진양인과 직접적으로 발행자 24.01%의 지분, 지측은 연연, 진영하와 진양인은 온주 조지백을 통해 발행자 35.37%의 지분 을 통제해 지측은 연연, 진영하, 진영하, 진양인 3명이 직접이나 간접적인 방식으로 배급자의 59.38%의 지분을 통제하고, 3측이 일치 조치를 취하고 있다.

이 때문에 회사는 실제 고소인이 표결권을 행사하거나 다른 방식으로 회사 생산 경영 결정, 인사 임면, 연관거래와 이윤 분배 등을 통제하는 위험이 있을 수도 있고, 지측은 연소, 진영노는 회사의 경영 결정에 직접적으로 참여해 실제 지주주 이익을 침해하거나 회사의 이익 침해할 가능성이 있다.

(2) 내부 제어 유효성 리스크

회사는 현재 비교적 온전하고 합리적이고 효과적인 내부 통제 제도를 세웠고, 내부 통제 시스템이 회사의 발전에 따라 끊임없이 완벽하지 못하면 회사의 내부 통제 유효성이 부족한 위험을 초래할 수 있다.

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11, 이번 인터넷 아래 발행은 신 구매 단위 자호 배급 방식을 채택하고, 배급 대상의 매각 신청 수량은 반드시 구매 단위 123.25만 주나 그 정수 배로, 배급 대상의 누적 구매 수량은 1232.5만 주를 넘을 수 없다.

이번 사이트에서 유효한 구매 총량은 인터넷 아래로 발행 수량을 초과할 때 추천인 (주승판매자)은 배급자의 유효한 오퍼에 따라 가격을 대처하는 신매량은 배당을 진행하고 123.25만 주당 번호를 맞추고, 결국은 10개당 123.25만 주를 배당한다.

인터넷 구매 부족이 인터넷에 거꾸로 들어오면 인터넷 발행 수가 늘고, 추천인 (주급 판매상)은 개체 규모에 따라 인터넷 하수량을 늘리고 인터넷에 접속번호를 추가할 경우 인터넷 아래로 돌리는 경우, 인터넷 발행 수가 줄어들고, 추천인 (주급 판매 업체)이 거저 규모에 따라 인터넷 하수량을 줄일 것이다.

이에 따라 투자자들은 양방향으로 돌리기 기제 부팅을 시작하면, 배합 수량, 당첨 비율 면에서 기존 배양 방식과 다른 방식에 대해 주의하십시오.

12, 이번 발행 중 주 청부 업체 는 17가구 가 비교적 높은 정가력 과 장기 투자 취향 을 하는 기구 투자자 참여자 참여 망 하 가격 이다.

주최 판매 업체는 이미 엄격한 추천 기준과 의사 결정 절차를 제정했으며 최종 확정된 기관투자자 명단은 이미 중국 증권업 협회 등록에 신고했다.

이 같은 투자자의 제시가격은 이번 발행 가격에 영향을 미칠 것이며, 투자자가 이런 투자자들과 그 오퍼를 인정하지 않는다면, 신청에 참가하지 않을 것을 건의합니다.

13, 이번 발행은 시장화 정가 원칙에 따라 초보 조회 단계는 인터넷 아래 기관 투자자들이 실질적 구매의도 제시, 발행자와 추천인 (주급판매) 결과, 발행자 기본면, 회사 평가 수준, 시장 환경, 모집 자금 수요 및 판매 위험 등 요인에 따라 협상을 확정했다.

어떤 투자자들은 인터넷 구매에 참여할 경우 이 발행 가격을 이미 받아들인 것으로 보고, 투자자들은 이번 발행 방법과 확정된 발행 가격을 인정하지 않는다면 이번 발행에 참여하지 않겠다고 건의했다.

14, 발행자 및 추천인 (주승판매상)은 2012년 7월 6일 (T +2일)에서'절강조지백 복장 주식 주식 주식회사 최초 발행자 (주급판매 결과 공고)에서 추천인 (주급판매상)이 프로필 기간에 제공한 발행인 연구보고서 결론 및 모든 배급 대상의 제시 명세서를 공개한다.

이상 데이터는 발행자의 평가 판단과 주식 배포 대상에 대한 제시 가격을 그대로 반영하지 않고 발행자의 투자조언을 제대로 반영하지 않으니 투자자들의 주목을 부탁한다.

15, 투자자들은 투자 위험에 관심을 가져야 한다.

이번 발행에서 다음 경우에는 구매 부족 부분은 추천인 (주 청부업자)이 판매한다: 인터넷 유효한 구매 총량은 이번 인터넷 발행 총량보다 작고, 인터넷 하회 지출 후에도 아직 충분한 인증을 하지 못했다. 인터넷에서 유효한 구매 수량이 이번 인터넷 하에서 최종적으로 발행된다.

16, 이번 발행은 출시 후 발행가가 떨어지는 위험, 감독기관, 발행자, 추천인 (주급 판매상)이 모두 주식 상장 후 발행 가격을 떨어뜨리지 않을 것이라고 보증할 수 없다.

투자자들은 정가 시장화에 함유된 위험 요소에 충분히 관심을 기울여 주식이 출시된 후 발행 가격을 폭파하고 위험 의식을 높여 가치 투자 이념을 강화하여 맹목적으로 투기하지 않도록 해야 한다.

17, 발행자의 모든 주식은 모두 유통주식이다.

이번 발행 전 지분 유한 매기, 관련 제한 판매 공약 및 제한 매기 안배 자세하게 주식 의향서를 볼 수 있다.

이 같은 주식 판매학과 관련 주주주들은 발행자가 필요와 경영관리의 안정성을 다스리기 위해 관련 법률과 법규에 따른 자발적으로 약속한다.

18, 이번 발행 신청, 주식 배급 대상은 인터넷 아래 혹은 인터넷의 한 방식으로 구입할 수 있다.

모든 참여망 아래 가격 조회, 구매, 배송 주식 배급 대상은 모두 인터넷 구매에 참여하지 않는다. 한 개의 투자자는 합격계좌를 사용하여 구입할 수밖에 없다.

상술한 규정과 어긋나는 신매는 모두 무효로 구매한다.

19, 이번 발행이 끝난 후 거래소 비준을 거쳐 거래소에서 공개적으로 거래를 할 수 있다.

만약 비준을 받지 못하면 이번 발행주가 출시되지 않을 것이며 발행자는 발행가격에 따라 은행의 동기 예금이자를 가산할 것이다.

20, 발행자, 추천인 (주승판매상) 정중히 투자자에게 귀띔: 투자자는 이번 발행 신청에 참여해야 한다. 발행자의 투자가치를 인정하고 발행자의 성장성과 공유를 바라는 투자자들이 구매에 참여하고, 어떤 의문의 발행자는 순전히 ‘올림돈 ’의 투자자로서 참여를 피해야 한다.

21, 본 투자 리스크 특별 공고는 이번 발행의 모든 투자 위험을 제시하지 않고, 투자자들은 증권시장의 특징 및 함축된 각종 위험을 충분히 파악하고, 이성 평가, 자신의 경제 실력과 투자 경험에 따라 이번 발행 신청에 참여하는 결정을 내릴 것이다.

발행인: 절강 조지백 의류 주식회사

보증인 (주 청부업자):화태 연합증권 유한책임회사

2012년 7월 3일