Circulaire Du Ministère Des Finances Sur La Politique Fiscale Des Entreprises D 'Investissement Et Des Investisseurs Angels

Les départements, les régions autonomes, les municipalités relevant directement de l 'autorité centrale, les municipalités planifiées et distinctes, le Département des finances, l' administration fiscale nationale, l 'administration fiscale locale, le Département des finances du corps de construction de la production du Xinjiang:

Afin d 'appuyer davantage le développement de l' entreprenariat, les circulaires ci - après ont été publiées sur les questions de politique fiscale concernant les entreprises d 'investissement et les investisseurs Angels:

Éléments de la politique fiscale

I) Les entreprises de création d 'entreprises qui investissent directement dans des entreprises de création d' entreprises au moyen d 'investissements par actions pendant la période de démarrage et au bout de deux ans (24 mois, moins) peuvent déduire le revenu imposable de l' entreprise de création d 'entreprise de 70% du montant de l' investissement de l 'année au cours de laquelle la société détient une participation pendant plus de deux ans; si la déduction n' est pas appliquée pendant l 'année en cours, elle peut être déduite de l' année fiscale suivante.

Ii) Les associés d 'une société de capital - risque à participation limitée (ci - après dénommée « coentreprise ») qui investissent directement dans une entreprise technologique de démarrage au cours de ses deux années d' existence sont traités comme suit:

Les personnes morales peuvent déduire de 70% du montant de leurs investissements dans les entreprises scientifiques et technologiques initiales la part qu 'elles reçoivent de ces entreprises; si cette déduction est insuffisante pendant l' année en cours, la déduction peut être reportée sur l 'année fiscale suivante.

Les partenaires individuels peuvent déduire de 70% du montant des investissements dans les entreprises de création de technologies la part qu 'ils reçoivent de l' entreprise de création d 'entreprises; si cette déduction n' est pas versée pendant l 'année en cours, elle peut être reportée sur l' année fiscale suivante.

Iii) une déduction de 70% du produit imposable de la cession des actions de la première entreprise scientifique ou technologique peut être opérée sur la base d 'un investissement direct par actions effectué par un investisseur privé pendant deux ans; si cette déduction n' est pas appliquée pendant l 'exercice en cours, la déduction peut être reportée à une date ultérieure sur le produit imposable de la cession des actions de la première entreprise.

Dans les 36 mois qui suivent la date de la liquidation, il peut être déduit du revenu imposable provenant du pfert d 'actions d' autres entreprises scientifiques et technologiques initiales par des investisseurs privés.

I) Les entreprises scientifiques et technologiques initiales visées dans la présente circulaire doivent satisfaire aux conditions suivantes:

Les entreprises résidentes enregistrées en Chine (à l 'exclusion de Hong Kong, de Macao et de Taiwan) et contrôlées;

Au moment de l 'encaissement des placements, le nombre d' actifs ne dépassait pas 200 personnes, dont 30% au moins étaient titulaires d 'un diplôme universitaire ou universitaire, et le montant total des actifs et le produit annuel des ventes ne dépassaient pas 30 millions de yuan;

La période de placement ne doit pas dépasser cinq ans (60 mois);

N 'est pas cotée sur une bourse nationale ou étrangère au moment de l' acceptation et dans les deux ans suivant celle - ci;

Le coût total de la recherche - développement ne doit pas être inférieur à 20% des dépenses de recherche - développement pour l 'année de l' investissement et l 'année fiscale suivante.

Ii) Les entreprises d 'investissement qui bénéficient de la politique fiscale définie dans la présente circulaire sont assujetties aux conditions suivantes:

Création d 'entreprises résidentes ou de partenariats enregistrés en Chine (à l' exclusion de Hong Kong, de Macao et de Taïwan) et faisant l 'objet d' un contrôle comptable et ne faisant pas partie des promoteurs d 'entreprises scientifiques et technologiques initiales investies;

L 'enregistrement et la réglementation des fonds d' investissement d 'entreprise conformément aux dispositions du régime provisoire pour la gestion des entreprises d' investissement d 'entreprise (décret No 39 de la Commission de réforme du développement et autres) ou aux dispositions spéciales du régime provisoire pour la supervision et la gestion des fonds d' investissement privés (décret No 105 de la Commission de supervision des placements privés);

Au cours des deux années qui suivent l 'investissement, la part des actions détenues par les entreprises d' investissement entrepreneurial et leurs associés dans les premières entreprises scientifiques et technologiques devrait être inférieure à 50%.

Iii) Les Angels qui bénéficient de la politique fiscale définie dans la présente circulaire investissent individuellement dans les conditions suivantes:

Ne fait pas partie des promoteurs, des employés ou des membres de leur famille (y compris les conjoints, les parents, les enfants, les grands - parents, les grands - parents, les petits - enfants, les petits - enfants, les frères et sœurs, etc.) de l 'entreprise de type scientifique et technologique qui a été investie et n' a pas de lien avec l 'affectation de main - d' œuvre à l 'entreprise;

Dans les deux années qui suivent l 'investissement, la part des actions détenues par moi - même et par les membres de sa famille dans les entreprises de type scientifique et technologique initiales devrait être inférieure à 50%.

Iv) Les placements qui bénéficient de la politique fiscale définie dans la présente circulaire sont limités aux actions acquises par paiement direct en espèces à l 'entreprise scientifique ou technologique qui a été investie, à l' exclusion des actions en stock d 'autres actionnaires cédés.

Questions de gestion et prescriptions en matière de gestion

I) Le montant des dépenses de recherche - développement indiqué dans la présente circulaire est régi par les dispositions de la circulaire du Ministère des finances nº 131 °10 °

Ii) Le nombre d 'emplois visés dans la présente circulaire, y compris les travailleurs qui établissent des relations de travail avec l' entreprise et les travailleurs détachés par celle - ci.

Les indices du nombre d 'actifs et de la valeur totale des actifs sont calculés sur la base de la moyenne des 12 mois consécutifs précédant l' acceptation des placements par l 'entreprise et de la moyenne mensuelle effective pour les moins de 12 mois.

A) Le produit des ventes indiqué dans la présente circulaire, y compris le revenu d 'exploitation principal et les autres recettes d' exploitation;

Les coûts indiqués dans la présente circulaire comprennent les frais généraux de fonctionnement, les autres frais de fonctionnement, les frais de vente, les frais généraux et les frais financiers.

Iii) Le montant de l 'investissement visé dans la présente circulaire est déterminé sur la base du montant de l' investissement effectué par l 'entreprise d' investissement entrepreneurial ou l 'investisseur de l' ange dans l 'entreprise de type scientifique et technologique.

Le montant de l 'investissement des partenaires dans l' entreprise de création d 'entreprises est calculé en fonction du montant de l' investissement réel de l 'entreprise de création d' entreprises de ce type et de la part des partenaires dans la contribution de l 'entreprise de création d' entreprises.

La part de l 'associé dans la création d' une entreprise commune est calculée conformément aux dispositions de la circulaire du Ministère des finances No 13.1.10 de la Direction générale des impôts de l 'État sur l' impôt sur le revenu des partenaires de la société (No 159 de 2008).

Iv) Les Angels investissent dans des particuliers, des entreprises de création d 'entreprises, des sociétés de création d' entreprises, des sociétés de création d 'entreprises, des sociétés de création d' entreprises, des entreprises de création d 'entreprises, des entreprises de création d' entreprises, des entreprises de création d 'entreprises et des entreprises de type scientifique et technologique qui sont investies dans des conditions préférentielles.

V) une entreprise de création technologique qui reçoit un investissement personnel d 'un ange pendant deux ans et qui est cotée à la Bourse de Shanghai, à la Bourse de Shenzhen, lorsqu' un investisseur pfère des actions de l 'entreprise, conformément aux dispositions en vigueur concernant les actions de limitation, dont le montant non déduit est déduit lors de la liquidation fiscale.

Vi) Tout contribuable qui bénéficie de la politique fiscale définie dans la présente circulaire et dont l 'Autorité fiscale compétente conteste la conformité de l' entreprise à investir avec les conditions requises pour la création d 'une entreprise de type scientifique ou technologique peut demander à l' Autorité fiscale compétente de l 'entreprise à investir les renseignements voulus.

La communication de fausses informations aux contribuables qui contreviennent à la politique fiscale est régie par les dispositions pertinentes de la loi sur l 'administration fiscale et inscrite sur la liste des contribuables déficients, conformément aux mesures disciplinaires conjointes prévues.

Calendrier d 'application

La politique de l 'impôt sur le revenu applicable aux investissements des Angels est entrée en vigueur le 1er juillet 2018 et les autres politiques le 1er janvier 2018.

Les placements effectués au cours des deux années précédant la date d 'entrée en vigueur peuvent être assujettis à la politique fiscale énoncée dans la présente circulaire s' ils ont été investis pendant deux ans après la date d' entrée en vigueur et si les autres conditions énoncées dans la présente circulaire sont remplies.

La circulaire de la Direction générale des impôts du Ministère des finances ~ 13 ~ 10 ~ sur la politique fiscale pilote concernant les entreprises d 'investissement et les investissements d' anges individuels (No 38 de la fiscalité) est abrogée à compter du 1er juillet 2018 et le montant des investissements répondant aux conditions de la politique pilote peut continuer d 'être déduit conformément aux dispositions de la présente circulaire.

Ministère des finances

14 mai 2018