Données De L'Industrie: Analyse Sommaire Des Opérations De L'Industrie De La Fibre Chimique Au Premier Semestre

Au cours du premier semestre de 2024, des facteurs tels que la libération continue des effets de la politique macroéconomique, le réchauffement de la demande extérieure et l'accélération du développement de la nouvelle productivité qualitative ont soutenu la poursuite du retour de l'économie nationale à une bonne posture et la réalisation d'une croissance du PIB de 5,0% d'une année sur l'autre.Dans ce contexte, les opérations de l'industrie de la fibre chimique présentent une posture de croissance réparatrice.Plus précisément, la production a augmenté rapidement d'une année à l'autre sur une base de base faible et le taux de croissance a diminué progressivement;La charge de démarrage est généralement élevée et la demande en aval est meilleure que pendant la même période;Les avantages économiques ont considérablement augmenté d'une année à l'autre et la qualité de fonctionnement s'est améliorée;La croissance des investissements en immobilisations a repris et la capacité ajoutée réelle a ralenti.Mais le volume des exportations de fibres chimiques a diminué en raison des obstacles au commerce, des conflits géographiques, etc.

　　01 fondamentaux du fonctionnement de l'industrie

　　(i) début des travaux à un niveau élevé, performance variable des stocks

Au cours du premier semestre, la charge de l'industrie de la fibre chimique était globalement élevée.Du point de vue de l'industrie principale, le Filament de polyester directement filé a une charge moyenne de plus de 90% en 3 ~ avril et de 85% à 90% en 6 ~ juillet;La charge moyenne de fibres courtes de polyester filé droit est de 80% ~ 90%, en juin et juillet, il a diminué;La charge de filament de jindax a été maintenue à plus de 90%.Selon le Bureau national des statistiques, la production de fibres chimiques de janvier à juin 2024 s'élève à 38,85 millions de tonnes, en hausse de 13,24% par rapport à l'année précédente, mais à un rythme de croissance qui se rétrécit de 6,86 points de pourcentage par rapport au premier trimestre (Figure 1).Sur une base mensuelle, la production de fibres chimiques est restée essentiellement stable, la variation du taux de croissance étant en grande partie due à une base inférieure suivie d'une base élevée au cours de la même période en 2023, et la croissance de la production devrait encore reculer à mesure que la base augmente.

Figure 1 Évolution de la production de fibres chimiques d’une année à l’autre depuis 2023

Source des données: Bureau national des statistiques, Association chinoise de l'industrie des fibres chimiques

Depuis 2024, le Filament de polyester, l'industrie du spandex ont une forte pression sur les stocks;Le stock de fibres courtes de polyester et de damassé est relativement faible, mais la tendance à la hausse est observée en juin ~ juillet;Le stock de fibres courtes de viscose est bas.Plus précisément (Figure 2), le stock de polyester poy a d'abord été progressivement augmenté, après la fin du mois de mars, la commotion a été maintenue;29 jours de stock maximum au premier semestre, 25 jours de stock en moyenne au deuxième trimestre et 25 jours de stock actuel.Le stock de jindax est progressivement augmenté d'abord, progressivement débarqué en avril - mai, puis le stock est à nouveau augmenté;21 jours de stock maximum pour le premier semestre, 12 jours en moyenne pour le deuxième trimestre et 15 jours pour le stock actuel.Les stocks de spandex continuent d'augmenter, avec une moyenne de 48 jours de stock au deuxième trimestre, 10 jours de plus qu'au premier trimestre et 57 jours de stock maximum.

Figure 2 stocks des principales variétés de fibres chimiques depuis 2023

Source des données: Huarui information

　　(II) volatilité du marché de la fibre chimique globalement stable

Au cours du premier semestre, la hausse et la baisse des prix du pétrole brut sont évidentes, mais l'association entre le PTA et les produits polyester et les prix du pétrole brut est légèrement plus faible (Figure 3), la volatilité du marché est plus stable et les prix sont plus influencés par le jeu de l'offre et de la demande.Au cours du premier trimestre, les prix du pétrole brut ont augmenté, dépassant les 80 dollars le baril à la fin du mois de mars, soit une hausse de 18,2%.Pour la chaîne de l'industrie de la fibre chimique, le prix du pétrole offre un fort soutien des coûts, mais le PTA, l'offre de polyester sont tous deux laxistes, de sorte que la dynamique de hausse est insuffisante, montrant globalement une forte résistance à la baisse sous le soutien des coûts, la volatilité est relativement stable Par rapport à la même période en 2023.En avril ~ mai, les prix du pétrole brut ont chuté, à la fin du mois de mai, ils sont tombés au niveau de 75 $/ baril, soit une baisse d'environ 14,3%, mais le PTA, les fibres discontinues de polyester ont chuté de seulement 1% et le polyester poy a augmenté de 2%.En juin, le prix du pétrole brut a touché le fond du rebond, à la fin du mois de juin, il est revenu à 80 $/ baril, soit une hausse d'environ 13,2%, tandis que le PTA, le polyester poy, le polyester à fibres courtes ont augmenté de 3,1%, 1,3%, 6,7%, respectivement.

Figure 3 Mouvement des prix internationaux du pétrole, PTA, polyester poy, fibres discontinues de polyester depuis 2023

Remarque: WTI futures (axe de droite, USD / baril), PTA, polyester poy et court - métrage de lavage (axe de gauche, RMB / tonne)

Source: Huarui information

Dans l'ensemble, à la fin du mois de juin, les prix de la chaîne industrielle des fibres de polyester et de viscose ont augmenté;Le prix de la chaîne industrielle de jindax et de spandex a diminué (tableau 1).

Tableau 1 Évolution des prix des principaux produits et matières premières de la fibre chimique depuis 2024

　　Iii) baisse des exportations de fibres chimiques

Selon les statistiques des douanes chinoises, le volume total des exportations des principaux produits de fibre chimique a diminué de 4,09% d'une année sur l'autre de janvier à juin, mais la baisse a diminué de 3,97 points de pourcentage par rapport à janvier - mars.Les exportations de filaments de polyester ont diminué de 7,25% par rapport à l'année précédente et ont diminué de 151 000 tonnes, principalement en raison de l'application de la certification bis de l'Inde sur les filaments de polyester en octobre 2023, les entreprises ont volé les exportations avant cette date, le volume des exportations a considérablement augmenté, tandis que l'exécution a suivi une forte réduction du volume des exportations;Janvier - juin 2024 exportation de filaments de polyester vers l'Inde a diminué de 238 000 tonnes, donc, raboté l'Inde, les exportations de filaments de polyester vers d'autres pays et régions continuent de croître.Grâce à la contribution de la croissance des exportations au deuxième trimestre, les exportations de fibres discontinues de polyester et de filaments de malaxe ont augmenté d'une année à l'autre;Filament de viscose, nitrilade, spandex exportation maintient la posture de croissance.En outre, les exportations de flacons en polyester ont repris une tendance de croissance, augmentant de 20,16 points de pourcentage par rapport à la même période en 2023.Au cours de la même période, le volume des importations de fibres chimiques a augmenté de 19,56% par rapport à l'année précédente, mais le volume ne représente que 0,6% de la production de fibres chimiques.

Tableau 2 importations et exportations des principaux produits de la fibre chimique, janvier - juin 2024

　　(IV) croissance stable de la demande dans les terminaux, commerce extérieur meilleur que prévu

Au cours du premier semestre, la croissance de la demande intérieure de produits textiles et de vêtements a été stable.Les données du Bureau national des statistiques montrent que les dépenses de consommation de vêtements par habitant dans le pays ont augmenté de 8,1% en glissement annuel de janvier à juin, à un rythme supérieur à celui de la même période en 2023;Les ventes au détail de vêtements, de chaussures et de chapeaux et de tricots ont augmenté de 1,3% d'une année sur l'autre, tandis que les ventes au détail de produits vestimentaires en ligne ont augmenté de 7% d'une année sur l'autre, ce qui représente un ralentissement par rapport à la même période en 2023.À moyen et à long terme, le marché intérieur de la demande est entré pleinement dans la phase de modernisation de la consommation, le ralentissement progressif et la modernisation structurelle sont devenus des caractéristiques importantes de la consommation de produits textiles et de vêtements.Renforcer le développement de la conception de produits, creuser activement les points chauds de consommation, est une direction importante du développement de l'innovation dans la nouvelle situation.

Selon les données du site Web des douanes chinoises, la Chine a exporté un total de 143,18 milliards de dollars de textiles et de vêtements au premier semestre de 2024, en hausse de 1,5% par rapport à l'année précédente.De ce montant, les exportations de textiles ont atteint 69,35 milliards de dollars, en hausse de 3,3% par rapport à l'année précédente;Les exportations de vêtements se sont chiffrées à 73,83 milliards de dollars, inchangé par rapport à la même période en 2023.L'économie des pays développés, représentée par les États - Unis, a réalisé un « atterrissage en douceur», le marché de détail des vêtements et des vêtements est généralement stable, non seulement pour tirer les exportations directes de textiles et de vêtements de la Chine, mais également pour stimuler indirectement l'augmentation des exportations de produits complémentaires de la chaîne industrielle moyenne et amont.En outre, le commerce électronique transfrontalier présente une nouvelle dynamique, au cours du premier semestre de 2024, la valeur des importations et des exportations de commerce électronique transfrontalier de la Chine a atteint 1,22 billion de yuans, en hausse de 10,5% par rapport à l'année précédente, le taux de croissance étant supérieur au taux de croissance du commerce de marchandises de la Chine de 4,4 points de pourcentage au cours de la même période.

　　(v) croissance annuelle des avantages, amélioration de la qualité de fonctionnement

Selon le Bureau national des statistiques, les revenus d'exploitation de l'industrie de la fibre chimique 570986 milliards de yuans en janvier - juin, en hausse de 14,51% par rapport à l'année précédente (tableau 3);Le bénéfice total de 12 652 millions de yuans, en hausse de 7 102 millions de yuans par rapport à l'année précédente, en raison de la base, l'augmentation d'une année sur l'autre est significative;Marge opérationnelle principale de 2,22%;Les pertes des entreprises déficitaires se sont élevées à 5817 milliards de yuans, en baisse de 29,78% par rapport à l'année précédente;Le secteur a perdu 31,26%.Dans le Sous - secteur, le polyester et le damassé continuent de contribuer principalement, contribuant respectivement à 60,2% et 12,3% de l'augmentation des bénéfices de l'industrie de la fibre chimique, la rentabilité de l'industrie du spandex a diminué.

Tableau 3 avantages économiques des fibres chimiques et des industries connexes, janvier - juin 2024

　　(vi) Reprise de la croissance des investissements en immobilisations, ralentissement des nouvelles capacités réelles

Selon le Bureau national des statistiques, le volume des investissements en immobilisations dans le secteur de la fibre chimique a augmenté de 6,4% en glissement annuel entre janvier et juin, contre - 7,0% au cours de la même période en 2023, avec une reprise de la croissance des investissements sous faible effet de base.Du point de vue de la nouvelle capacité de production, la fibre de polyester a investi 800 000 tonnes / an, la croissance de la capacité a ralenti;Les flacons en polyester sont encore dans un cycle d'expansion, avec une nouvelle mise en service de 2,7 millions de tonnes / an, il reste encore 3,5 millions de tonnes / an à lancer.

Figure 4 Évolution du taux de croissance des investissements en immobilisations dans le secteur de la fibre chimique depuis 2008

Source des données: Office national des statistiques

02 Prévisions des mouvements opérationnels de l'industrie en 2024

À l'heure actuelle, notre économie est toujours confrontée à de nombreux défis tels que l'incertitude croissante concernant la complexité de l'environnement extérieur et l'approfondissement continu de l'ajustement structurel interne.Dans la seconde moitié de l'année, la mise en œuvre de la politique macroéconomique nationale sera encore renforcée, et avec la mise en œuvre progressive des politiques, les effets des politiques se manifesteront progressivement, ce qui jouera un rôle positif dans la promotion du fonctionnement stable de l'économie et la conduite de la transformation industrielle et de la modernisation.Par exemple, en mettant l'accent sur la stimulation de la consommation pour accroître la demande intérieure, les politiques économiques doivent être davantage axées sur la promotion des moyens de subsistance, la promotion de la consommation, l'augmentation multicanale des revenus des résidents et le renforcement de la capacité et de la volonté de consommation des groupes à revenu faible et intermédiaire.Dans le domaine industriel, approfondir continuellement la stratégie de développement axée sur l'innovation, encourager les entreprises à développer de nouvelles technologies et de nouveaux produits, améliorer la valeur ajoutée industrielle et accélérer la transformation des résultats scientifiques et technologiques;Renforcer l'orientation des attentes, renforcer la confiance des entreprises et stabiliser l'ordre du marché;Les besoins de topo, en particulier pour saisir les opportunités « en mer», aident les entreprises à se développer sur le marché mondial et à améliorer davantage la rentabilité et la compétitivité internationale des entreprises.

Dans l'attente d'une croissance généralement stable de la situation économique de notre pays, l'industrie de la fibre chimique a la base pour maintenir un fonctionnement régulier.Côté matières premières: le mouvement du prix du pétrole brut sur le prix de la fibre chimique a diminué, le coût des matières premières restera relativement accommodant;Côté approvisionnement: la croissance de la nouvelle capacité ralentit, mais dans le cas d'une capacité de base élevée, si les mises en chantier continuent d'être élevées, cela entraînera également une pression sur l'approvisionnement;Côté demande: le marché de la broche intérieure devrait maintenir une croissance modérée à faible, tandis que la broche extérieure reste sous pression.En regardant vers l'avenir, les entreprises de l'industrie doivent comprendre en profondeur l'esprit de la troisième session plénière du parti, menant le développement de haute qualité avec une nouvelle qualité et une nouvelle force.Par exemple: renforcer l'innovation dans le développement de produits et stimuler activement le dynamisme du marché;Continuer à faire progresser l'application des technologies de fabrication de pointe et à améliorer la productivité du travail;Favoriser le développement d'une nouvelle productivité qualitative, améliorer la productivité totale des facteurs, etc.

(Source: Association chinoise de l'industrie des fibres chimiques)